各参保单位：

为争取优势资源互补，加快发展企业年金业务，积极开拓全国企业年金市场，中国太平洋保险（集团）股份有限公司（以下简称“太保集团”）拟通过受让和定向增发的方式间接入股长江养老保险股份有限公司（以下简称“长江养老”）。根据人力资源和社会保障部的有关规定以及《上海企业年金过渡计划企业年金基金受托管理合同》中相关条款的要求，现将长江养老股权结构变动的有关情况报告如下：

一、股权变动情况概述

由太保集团控股的中国太平洋人寿保险股份有限公司（以下简称“太保人寿”）以170,250,000元受让上海国际集团有限公司（以下简称“上海国际”）持有的公司113,500,000股股份；以327,914,833.50元认购长江养老定向增发的218,609,889股股份。本次股权结构调整完成后，长江养老的注册资本将增加至787,609,889元，太保集团将通过太保人寿和太平洋资产管理有限责任公司（以下简称“太保资产公司”）合计持有长江养老51.753%的股份。扣除少数股东权益后，太保集团持有长江养老的权益比例为51%。

上述股份转让和增资完成，长江养老其他股东（宝钢集团有限公司、上海机场（集团）有限公司、上海世博（集团）有限公司、锦江国际（集团）有限公司、上海市电力公司、上海汽车工业（集团）总公司、江南造船（集团）有限责任公司、申能（集团）有限公司、沪东中华造船（集团）有限公司、东方国际（集团）有限公司、华东电网有限公司）将合计持有长江养老48.247%的股份。

长江养老于2009年4月29日召开董事会、股东大会，审议通过了《关于上海国际集团拟向中国太平洋人寿保险股份有限公司转让所持长江养老保险股份有限公司股份的议案》、《关于长江养老保险股份有限公司拟向中国太平洋人寿保险股份有限公司定向增资扩股的议案》。本次股权结构调整尚需取得国有资产监督管理部门及中国保监会的批准。

二、长江养老经营情况概述

2008年，长江养老按照人力资源和社会保障部、中国保监会和上海市政府的要求，整体承接上海原有企业年金资产移交并正式对外运营。在相关监管部门和政府的大力支持下，长江养老以严谨务实的工作作风和攻坚克难的拼博精神，实现了上海原有企业年金资产和账户的整体平稳移交，对外运营服务高效有序，年金资产投资业绩良好，圆满完成了各项重大任务。在这一年中，长江养老积极探索走信托型、专业化养老金专营机构的发展之路，不断完善治理结构，健全风险防范体系，加强政策前瞻研究，不断夯实各项能力建设。

截止2008年，长江养老受托管理规模达到222.61亿元；投资管理规模为137亿元；受托管理的上海企业年金过渡计划基金资产的投资收益率达到7.2287%，在国内企业年金管理机构中名列前茅。长江养老在全市19个区县的21家网点为企业和个人客户提供一站式的年金受理服务。并与11家商业银行全面建立了退休年金领取的对接系统，使广大退休职工能够在全市2000多个银行、邮储网点就近领取养老金。企业年金管理服务职能从政府机构移出后，长江养老继续提供了高效优质、井然有序的服务，各项业绩和服务得到了监管部门、参保单位和市场机构的认可。

三、长江养老发展方向概述

本次股权结构调整旨在更好地发挥太保集团与长江养老的资源优势，形成协同效应，进一步做大、做强长江养老。太保集团入股长江养老后，将借助其覆盖全国的机构和服务平台，加快长江养老在全国范围的企业年金业务拓展，提高长江养老的核心竞争力。本次股权结构调整不会对上海企业年金过渡计划基金财产及其管理带来任何不利影响，长江养老将抓住股权结构变动带来有利因素，综合利用各方资源，更好地为广大参保单位和员工提供优质高效的企业年金服务，也期望各参保单位和员工一如既往地支持长江养老的发展。

作为独立的法人受托机构，长江养老将继续秉承“专业、诚信、审慎、尽责和客户至上”的经营方针，切实维护企业年金受益人和委托人的合法利益，确立信托型养老金业务的经营模式，保持专业化养老金管理发展方向，培育长江养老具有公信力的专业品牌和市场形象。同时，长江养老将严格按照公司治理和养老金治理要求，在各监管部门和董事会的领导下，努力为企业年金受益人和委托人创造最大价值，为打造具有行业引导力的、一流的养老金管理领域综合服务提供商而不懈努力。

长江养老保险股份有限公司

二00九年五月七日